2024年1季度國內仔豬價格領先大幅回升，國內生豬市場亦震蕩走高，市場尋底的過程基本結束。但階段性豬價是反轉還是階段性反彈，目前二育進度如何，未來市場空間多大、市場風險點如何？就近期行業關注的熱點問題，調研機構于3月25日至29日進入河南、山東兩大國內主產區，展開生豬產業實地調研走訪。
行業產能調整及2023年疫情回顧
進入2023年國內生豬價格持續低迷，養殖端虧損加劇，行業產能進入緩慢去化階段。加之年初及四季度北方疫情不斷侵擾，行業產能疊加去化。就Mysteel農產品123家規模樣本企業數據統計，2023年初至2024年2月份末國內能繁母豬存欄量震蕩走低，綜合累積去化6.4個百分點，其中四季度降幅達4.3個百分點。
2023年南北疫病情況來看，南方地區影響集中于6—9月份，整體產能受損相對有限，部分規模場四季度復產節奏快。北方區域多集中于10—12月份 ，山東、河南兩大產區及河北、山西、安徽等地影響較為明顯。
魯豫兩大產區市場產能變化及熱點問題簡析
當地疫情：12月下旬開始當地疫情已逐漸平穩。回顧2023年四季度，兩省產能影響相對嚴重，當地母豬產能綜合去化高達20%～30%，其中散養戶產能綜合去化達80%以上。規模場受其防疫條件及后備群體支撐，產能調減相對有限。但因育肥群體大中小豬綜合產能受損短時無法彌補，對近月豬價走高起到帶動作用。
市場空欄率：市場整體空欄率仍處高位，山東地區40%～50%不等，較去年同期增加20%～30%。河南中小養殖場空欄率仍高達50%～60%，散養戶不再考慮做長線，轉化為養肥豬出欄或買懷孕母豬。
二育情況：3月份陸續補欄，但山東二育只占往年同期的15%左右，多補欄 70～100 公斤豬源；河南二育整體補欄弱于山東市場，當地入場率不足5%，本次入場供應多在5月前后呈現。今年二育相對理性，往年二育時間節點多在 5—9 月份，預計今年部分二育多7月前后出手，拼 9—10 月行情。后續二育補欄情緒及目前市場高空欄率仍是豬價提漲空間的主要動力。
關于配種：2023年11—12月份疫情期間除個別大企業超配，魯豫當地基本無增量配種現象，養殖端配種增量多集中于元宵節后開始。
屠宰及消費：消費暫無明顯利好支撐，需求逐步轉入淡季，屠宰企業利潤持續虧損，廠家資金及成本壓力不斷增大。凍品難銷，廠家開工率難有利好支撐，部分中小場陸續停工，河南區域淘汰母豬停工近2/3。目前豬肉消費情況減少，部分被禽肉等替代品擠占。
市場預期：受資金及豬瘟疫病影響，后續真正產能上量到 10 月至 12 月份。預計三季度為全年高價區，養殖場普遍預期較強，多看9.0～10.0元/斤；屠宰端相對謹慎，高點預期在 9.0 元/斤左右。
評論：高空欄率≠高豬價
針對北方市場整體空欄率40%～60%這一現象，微信公眾號平臺《農牧之音》近期發布了一篇評論，主體內容如下：
空欄率多少的問題這已經是一個既定的事實，心知肚明。但是，在某個節點把它拿出來，或者在網絡上形成傳播。
這點，我們就要思考其用意了。有人說，是為了電子豬服務。或許，我們可以狹隘的理解。
可以準確的說，在北方很多地區調研的話，有些地方的空欄率會超過40%。但是，這能不能說價格就會大漲或者暴漲呢？
至少電子豬，我們已經見證了。今年資本的活躍程度，要遠高于現貨端。現在是消費端拿捏一切。決定價格的，并不是空欄率，而是有多少豬，而是能吃掉多少。
……
有人可能會說，你這不是扯淡嗎？空欄率高了，不就是代表供應減少很多了嘛。我請問一下，欄有沒有可能變大了？有沒有可能轉移到其他地方去了？
肅靜。
我表達的意思是，一定不要拿空欄率來炒熱度。否則，會摔的很慘。
說到這，看官會不會以為不想讓豬價漲。錯了，如果我能有這個水平，我愿意裸奔。況且，我是靠養豬貴賓吃飯的。
所以，我也極度渴望豬價能夠酣暢淋漓的漲一次。
現實是，不溫不火。
這幾天，在山東最大的二育市場跑市場。二育，在北方流行起來是2019年，小飛的流行，豬價高位，讓一些人看到了機會點，并且賺到了大錢。
一發不可收拾，吸引大批養豬人涌入。原來這里號稱“仔豬之鄉”，是有養豬基因存在的。有底蘊，才得以快速發展。
經過高價以后，大部分人賺了錢。又把錢投入到基建上了，建了圈舍。所以，我們在路上會看到一些新建豬場。
……
經過近兩年的折騰，二育養戶心態普遍很悲觀，現在上豬的也就30%左右，說空欄率高一點沒毛病。
悲觀的原因，一是缺資金，二是這個節點，育肥豬價不高，二育價格高，不掙錢。缺資金還不是主要原因，因為現在這個地區一些銀行推出專門針對二育的信用貸款，很給力。
貴賓們喜歡100公斤左右的豬源。和之前不一樣了，現在算著掙錢就會出手，不再壓欄大肥，和標肥價差縮小有關。隨進隨出，并沒有大面積的擠壓。
對于后市的看法，普遍并沒有那么樂觀，大多持懷疑態度，預期很明朗，但現實并不明朗。
如果價格上來，大部分還會參與進來。這是人性，很難改變。
綜合來看，二育并沒有大面積進入，沒有過多分流屠企的豬源。
現在，我們把希望都寄托于消費了，只要消費能起來，豬價或許會有好的起色。這里說的消費，是指豬肉消費。
所以，多數人看好7-9月份的價格，理論上是消費會好，并且是北方疫情的兌現期。
還是那句話：上半年，二育決定價格下限，消費決定上限。下半年，消費決定價格下限，二育決定上限。
期待這一天，能來，更不要太久。現在，賣預期的（仔豬，懷孕母豬…）已經掙到錢了。
所以，模式不同，結果也是不一樣的。
來源：我的鋼鐵網、農牧之音
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